轉(zhuǎn)自中國(guó)制藥機(jī)械設(shè)備網(wǎng) 2012-2-8

【前言】從蛛網(wǎng)博弈推演平臺(tái)的分析，可以知道我國(guó)醫(yī)保擴(kuò)大化是大勢(shì)所趨，更有政策助力推進(jìn)；而生物技術(shù)藥物漸成趨勢(shì)，到期更為我國(guó)仿制藥提供重大機(jī)會(huì)。所以，生物醫(yī)藥行業(yè)存在機(jī)會(huì)。

一、主線下的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)

衛(wèi)生部2月2日印發(fā)《2012年衛(wèi)生工作要點(diǎn)》，2012年將按照?；?、強(qiáng)基層、建機(jī)制的要求，進(jìn)一步完善新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度，推進(jìn)基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)綜合改革;同時(shí)，擴(kuò)大國(guó)家基本藥物制度實(shí)施范圍，推動(dòng)村衛(wèi)生室實(shí)施國(guó)家基本藥物制度，鼓勵(lì)各地采取購(gòu)買(mǎi)服務(wù)等方式，逐步將非政府辦基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)納入實(shí)施范圍;完成適用于各級(jí)醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)的國(guó)家基本藥物目錄（2012年版）的制訂工作，規(guī)范地方增補(bǔ)非目錄藥品。

從蛛網(wǎng)博弈推演平臺(tái)的分析，可以知道我國(guó)醫(yī)保擴(kuò)大化是大勢(shì)所趨，更有政策助力推進(jìn);而生物技術(shù)藥物漸成趨勢(shì)，到期更為我國(guó)仿制藥提供重大機(jī)會(huì)。所以，生物醫(yī)藥行業(yè)存在機(jī)會(huì)。

而由于油價(jià)高企，加上中東局勢(shì)緊張非短期難解，成本大增，警惕塑料行業(yè)帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

二、為什么我們此時(shí)選擇生物醫(yī)藥行業(yè)（機(jī)會(huì)）

1.醫(yī)保大覆蓋，政策助推

從行為分析來(lái)看，我國(guó)醫(yī)保擴(kuò)大化是大勢(shì)所趨，加上國(guó)內(nèi)政策助力生物醫(yī)藥，必將給行業(yè)帶來(lái)巨大發(fā)展機(jī)會(huì)。比如2011年11月28日，科技部發(fā)布《"十二五"生物技術(shù)發(fā)展規(guī)劃》。12月26日，科技部又聯(lián)合人力資源和社會(huì)保障部等六部門(mén)發(fā)布《國(guó)家中長(zhǎng)期生物技術(shù)人才發(fā)展規(guī)劃（2010-2020年）》。在不到一個(gè)月的時(shí)間里，連續(xù)兩部*發(fā)展規(guī)劃直指"生物技術(shù)"，表明國(guó)家將加大支持力度，推動(dòng)生物產(chǎn)業(yè)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)。特別是在醫(yī)保正在向全民覆蓋，基本醫(yī)藥目錄將擴(kuò)版，大量的需求正在逐步噴發(fā)。所以，生物醫(yī)藥行業(yè)，存在較大機(jī)會(huì)。

從資金偏好來(lái)看，生物醫(yī)藥類(lèi)的上市公司，業(yè)績(jī)一向較為穩(wěn)定，一向?yàn)楣蓟鹚匾?，一旦預(yù)期需求正在噴發(fā)，必定能夠吸引他們動(dòng)用資金入場(chǎng)。

2.行業(yè)原生力

生物技術(shù)藥物漸成趨勢(shì)，而到期為我國(guó)仿制藥提供重大機(jī)會(huì)。隨著化學(xué)新藥創(chuàng)制難度增大，生物技術(shù)藥物逐步成為創(chuàng)新藥物的重要來(lái)源。規(guī)劃稱(chēng)，預(yù)計(jì)到2020年，生物技術(shù)藥物占全部藥品銷(xiāo)售收入的比重將超過(guò)三分之一。繼2010年的氯格吡雷、洛沙坦、多奈哌齊、坦索羅辛和依諾肝素之后，在2011年又有6只重量級(jí)世界名藥陸續(xù)到期。因此，2011年被醫(yī)藥業(yè)界視為是藥生產(chǎn)商的"走麥城年".不過(guò)，在仿制藥研制生產(chǎn)上，我國(guó)企業(yè)已積累了數(shù)十年的豐富經(jīng)驗(yàn)。眼下大批藥過(guò)期，對(duì)于國(guó)內(nèi)原料藥廠商來(lái)說(shuō)，更是難得的商業(yè)機(jī)會(huì)。所以，生物醫(yī)藥行業(yè)，值得中長(zhǎng)期關(guān)注。

三、為什么我們近期警惕塑料行業(yè)（風(fēng)險(xiǎn)），主要受到油價(jià)高企令成本大增但難以轉(zhuǎn)嫁的影響。

從好股道金融終端的財(cái)經(jīng)信息顯示，油價(jià)高企已經(jīng)成為常態(tài)，必然導(dǎo)致以此為原料的塑料制品行業(yè)面臨成本壓力大增。而中東局勢(shì)持續(xù)緊張，短期內(nèi)無(wú)解，令塑料行業(yè)中長(zhǎng)期難堪。所以塑料行業(yè)存在較大風(fēng)險(xiǎn)，建議投資者回避相關(guān)的題材個(gè)股。